Аэрофлот объявляет финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2016 года

30-11-2016

Москва, 30 ноября 2016 г. – Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской бирже: AFLT) сегодня опубликовала сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за 9 месяцев 2016 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2016 года:

  • Выручка увеличилась на 23,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 381 306 млн руб.;
  • Показатель EBITDAR составил 120 330 млн руб., увеличившись на 52,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность EBITDAR увеличилась на 6,0 процентных пунктов (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 31,6%;
  • Показатель EBITDA составил 77 160 млн руб. и увеличился на 61,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность EBITDA1 увеличилась на 4,7 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 20,2%;
  • Операционная прибыль составила 66 926 млн руб., увеличившись на 81,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
  • Чистая прибыль составила 43 798 млн руб.

Шамиль Курмашов, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:

«Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2016 года показывают значительное улучшение по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. В основе позитивной динамики – рост бизнеса, нетто-положительный курсовой эффект и строгий контроль над операционными расходами.   

За 9 месяцев 2016 года Группа «Аэрофлот» показала уверенный рост выручки на 23,2% до 381,3 млрд рублей, который был обеспечен высокими операционными показателями. Пассажиропоток увеличился на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате сохраняющегося высокого спроса на внутренние перелеты, а также благодаря запуску новых международных маршрутов. Помимо регулярных пассажирских перевозок, которые дополнительно принесли Группе 55,0 млрд рублей, возобновился рост в чартерном сегменте, доходы которого увеличились на 9,2 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В результате действия валютного фактора нетто-положительный эффект на операционную прибыль составил 12,8 млрд рублей, что стало возможным благодаря эффективному управлению доходами и постоянным контролем операционных расходов.

Особое внимание при анализе результатов 9 месяцев 2016 года стоит уделить расходам на авиационное топливо. Несмотря на рост предельного пассажирооборота на 8,8%, расходы на авиакеросин увеличились только на 4,1%. Умеренный рост данной статьи расходов объясняется как продолжающимся снижением удельного потребления топлива на кресло-километр, так и непрерывной работой по повышению эффективности и условий закупок топлива. В денежном выражении экономия от снижения средней цены закупаемого керосина в отчетном периоде составила порядка 8,4 млрд рублей.

Положительное влияние на рентабельность также связано с эффектом операционного рычага - ростом занятости пассажирских кресел по Группе «Аэрофлот» на 3,1 п.п. до 82,4%, что позволило Группе получить дополнительную выручку, не увеличивая постоянные издержки.

В результате действия данных факторов операционная прибыль за 9 месяцев 2016 года выросла на 81,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 66,9 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 61,3% до 77,2 млрд рублей при росте рентабельности EBITDA на 4,7 п.п. до 20,2%. Чистая прибыль за отчетный период составила 43,8 млрд рублей.

Финансовые результаты за 9 месяцев 2016 года подтверждают успешное завершение 3 квартала, наиболее важного для авиакомпаний и традиционно формирующего основной финансовый результат года».  

Основные производственные показатели

Показатель

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изменение

Пассажиропоток, тыс. чел.

32 826

30 053

9,2%

- международные перевозки

13 626

12 274

11,0%

- внутренние перевозки

19 200

17 779

8,0%

Пассажирооборот, млн пкм

84 229

74 454

13,1%

- международные перевозки

46 902

40 184

16,7%

- внутренние перевозки

37 327

34 270

8,9%

Предельный пассажирооборот, млн ккм

102 225

93 941

8,8%

- международные перевозки

58 324

50 934

14,5%

- внутренние перевозки

43 901

43 007

2,1%

Занятость кресел, %

82,4%

79,3%

3,1 п.п.

- международные перевозки

80,4%

78,9%

1,5 п.п.

- внутренние перевозки

85,0%

79,7%

5,3 п.п.

 

За девять месяцев 2016 года Группа «Аэрофлот» перевезла 32,8 млн пассажиров, что на 9,2% превышает результат аналогичного периода прошлого года.

Основные финансовые показатели

Млн руб., если не указано иное

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изменение

Выручка

381 306

309 510

23,2%

EBITDAR[1]

120 330

79 187

52,0%

Рентабельность EBITDAR

31,6%

25,6%

6,0 п.п.

EBITDA1

77 160

47 846

61.3%

Рентабельность EBITDA

20,2%

15,5%

4,7 п.п.

Операционная прибыль

66 926

36 808

81,8%

Рентабельность опер. прибыли

17,6%

11,9%

5,7 п.п.

Прибыль за период

43 798

1 826

х24,0

Рентабельность чистой прибыли

11,5%

0,6%

10,9 п.п.


Выручка

Млн руб., если не указано иное

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изменение

Выручка от пассажирских перевозок

326 324

262 080

24,5%

  в т.ч. регулярные перевозки

313 234

258 219

21,3%

  чартерные перевозки

13 090

3 861

х3,4

Выручка от грузовых перевозок

8 239

6 482

27,1%

Прочая выручка

46 743

40 948

14,2%

Выручка итого

381 306

309 510

23,2%


Выручка Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2016 года увеличилась на 23,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 381 306 млн руб.

Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 21,3% и составила 313 234 млн руб., что связано с ростом пассажиропотока Группы за 9 месяцев 2016 года на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также изменением среднего курса рубля за указанный период в сравнении с аналогичным периодом прошлого года по отношению к иностранным валютам, что определило рост международной выручки, номинированной в иностранной валюте.  

Выручка от чартерных перевозок увеличилась более чем в 3 раза до 13 090 млн руб., в том числе в связи с ростом объема операций в данном сегменте после запуска чартерной программы авиакомпании «Россия».

Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 27,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста объема перевозок грузов и почты на 24,1%.

Прочая выручка увеличилась на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 46 743 млн руб., что в основном обусловлено ростом номинированных в иностранной валюте доходов по соглашениям с авиакомпаниями вследствие изменения валютного курса, а также увеличением доходов от банков по программе «Аэрофлот Бонус». 

 

Операционные расходы

Млн руб., если не указано иное

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изменение 

Обслуживание воздушных судов и пассажиров

64 775

56 338

15,0%

Расходы на оплату труда

48 118

40 643

18,4%

Расходы по операционной аренде

43 170

31 341

37,7%

Техническое обслуживание воздушных судов

27 034

21 809

24,0%

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

20 089

17 790

12,9%

Амортизация и таможенные пошлины

10 234

11 038

(7,3%)

Прочие расходы

27 043

22 742

18,9%

Операционные расходы за исключением авиационного топлива

240 463

201 701

19,2%

Расходы на авиационное топливо

73 917

71 001

4,1%

Операционные расходы итого

314 380

272 702

15,3%

Расходы на авиационное топливо за 9 месяцев 2016 года увеличились на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 73 917 млн руб. Незначительный рост расходов на авиационное топливо несмотря на рост объема перевозок и налета часов обусловлен снижением средних цен на авиатопливо в рублях за указанный период этого года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и реализацией Группой мер по повышению топливной эффективности, определивших улучшение показателей удельного потребления топлива.

Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 240 463 млн руб.

Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров составили 64 775 млн руб., увеличившись на 15,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в основном связано с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 9,8%, в основном за счет расширения масштабов деятельности и объемов перевозок. Дополнительное влияние на данную статью расходов оказало повышение тарифов рядом российских аэропортов.

Расходы на оплату труда увеличились на 18,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 48 118 млн руб. в основном в результате индексации заработной платы отдельным категориям работников с начала 2016 года, а также в связи с приемом на работу более 4 тыс. сотрудников «Трансаэро».

Расходы по операционной аренде воздушных судов составили 43 170 млн руб., увеличившись на 37,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет изменения курса рубля к мировым валютам (данный вид расходов практически полностью номинирован в иностранной валюте). Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 23,4%. Дополнительное влияние на размер расходов по операционной аренде оказали расширение парка воздушных судов (чистое увеличение числа воздушных судов в операционной аренде составило 37 самолетов или 18,6% по сравнению с 30 сентября 2015 года), а также рост средней трехмесячной ставки LIBOR за отчетный период до 0,69 против средней ставки 0,29 за аналогичный период прошлого года.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 24,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 27 034 млн руб. в основном в связи с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса данные расходы выросли на 9,8% на фоне увеличения производственного налета часов и дополнительных расходов на подготовку воздушных судов к выводу из парка.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 12,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 20 089 млн руб. Увеличение расходов по данной статье связано с ростом коммерческих и маркетинговых расходов, привязанных к иностранным валютам, а также развитием ИТ-инфраструктуры. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 5,9%.  

Расходы на амортизацию и таможенные пошлины снизились на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 10 234 млн руб., что связано с поэтапным выводом воздушных судов по договорам финансового лизинга (уменьшение количества воздушных судов в финансовом лизинге на 13 самолетов или 21,3% по сравнению с 30 сентября 2015 года).

Прочие расходы увеличились на 18,9% до 27 043 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с ростом расходов на глобальные дистрибутивные системы вследствие увеличения рублевого эквивалента валютных затрат, а также начислением дополнительных резервов по просроченной дебиторской задолженности. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 9,5%.

В результате влияния вышеуказанных факторов операционная прибыль Группы за 9 месяцев 2016 года составила 66 926 млн руб. (17,6% от выручки). Показатель EBITDAR составил 120 330 млн руб. при увеличении рентабельности на 6,0 п.п. до 31,6%. Показатель EBITDA составил 77 160 млн руб. при увеличении рентабельности на 4,7 п.п. до 20,2%.

Неоперационные прибыли и убытки

Млн руб., если не указано иное

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изменение

Операционная прибыль

66 926

36 808

81,8%

Убыток от продажи и обесценения инвестиций, нетто

(3 734)

(4 992)

(25,2%)

Финансовые доходы

18 860

7 987

х2,4

Финансовые расходы

(7 388)

(16 124)

(54,2%)

Реализация результата хеджирования

(10 611)

(15 731)

(32,5%)

Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий

-

(28)

-

Результат от выбытия компаний

(5 099)

-

-

Прибыль до налогообложения

58 954

7 920

х7,4

Расход по налогу на прибыль

(15 156)

(6 094)

х2,5

Прибыль за период

43 798

1 826

х24,0

Финансовые доходы за 9 месяцев 2016 года увеличились более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 18 860 млн руб. в основном за счет прибыли по курсовым разницам, основная сумма которой включает эффект от возврата авансовых платежей по поставкам воздушных судов.

Финансовые расходы снизились на 54,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7 388 млн руб., что в основном связано с признанием убытка по производным финансовым инструментам в результате закрытия сделок в 2015 году.

Убыток от реализации результата хеджирования составил 10 611 млн руб. и обусловлен исполнением обязательств по финансовым инструментам, отраженным в капитале, а также реализованным результатом хеджирования выручки в долларах США лизинговыми обязательствами в той же валюте.

В результате влияния вышеуказанных факторов чистая прибыль Группы «Аэрофлот» по итогам 9 месяцев 2016 года составила 43 798 млн руб.

Долговая нагрузка

Млн руб., если не указано иное

30.09.2016

31.12.2015

Изменение

Кредиты и займы

31 805

68 460

(53,5%)

Финансовая аренда

132 746

164 524

(19,3%)

Пенсионные обязательства

802

745

7,7%

Общий долг

165 353

233 729

(29,3%)

Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции

60 590

36 610

65,5%

Чистый долг

104 763

197 119

(46,9%)

Чистый долг/EBITDA

1,2х[2]

3,4х[3]

 -


Общий долг по состоянию на 30 сентября 2016 года снизился на 29,3% по сравнению с показателем на 31 декабря 2015 года и составил 165 353 млн руб. Снижение долговой нагрузки связано с выплатами кредитов и займов, как плановыми, так и досрочными, с переоценкой обязательств по финансовой аренде вследствие изменения курса рубля к доллару США на 30 сентября 2016 года по сравнению с 31 декабря 2015 года, а также с уменьшением количества воздушных судов в финансовой аренде на 9 самолетов (или 15,8%) по сравнению с 31 декабря 2015 года.

По состоянию на 30 сентября 2016 года объем невыбранных лимитов по кредитным линиям, доступным Группе «Аэрофлот» в крупнейших российских и международных банках, составлял 70,2 млрд руб.

 

Контакты для инвесторов:

Аэрофлот

Отдел по связям с инвесторами

+7 (495) 258-06-86

ir@aeroflot.ru

 

Контакты для СМИ:

Аэрофлот

Пресс-служба

+7 (495) 752-90-71

+7 (499) 500-73-87

+7 (495) 753-86-39

presscentr@aeroflot.ru

 


[1] EBITDAR = EBITDA + расходы по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.

[2] Расчитано на основе показателя EBITDA за 12 месяцев, окончившихся 30.09.2016, в размере 88 017 млн руб.

[3] Расчитано на основе показателя EBITDA за 12 месяцев, окончившихся 31.12.2015, в размере 58 703 млн руб.