Группа «Аэрофлот» объявляет финансовые результаты по МСФО за 2016 год

02-03-2017

Москва, 2 марта 2017 г. – Группа «Аэрофлот» (тикер на Московской бирже: AFLT) сегодня опубликовала аудированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., подготовленную в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности.

Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 2016 год:

  • Выручка увеличилась на 19,4% по сравнению с прошлым годом до 495 880 млн руб.;
  • Показатель EBITDAR составил 137 567 млн руб., увеличившись на 33,4%. Рентабельность EBITDAR увеличилась на 2,9 процентных пунктов (п.п.) и составила 27,7%;
  • Показатель EBITDA составил 78 004 млн руб. и увеличился на 32,9%. Рентабельность EBITDA увеличилась на 1,6 п.п. и составила 15,7%;
  • Операционная прибыль составила 63 254 млн руб., увеличившись на 43,4%;
  • Чистая прибыль составила 38 826 млн руб.

Шамиль Курмашов, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:

«В 2016 году Группа «Аэрофлот» показала значительное улучшение финансовых результатов по МСФО. Основными факторами стали рост и развитие бизнеса, нетто-положительный курсовой эффект на выручку и затраты при строгом контроле над операционными расходами, который возможен благодаря высокому уровню цифровизации всех бизнес-процессов, а также эффект операционного рычага, связанный с увеличением занятости пассажирских кресел.

Выручка Группы «Аэрофлот» выросла на 19,4% и составила 495,9 млрд руб. Данный рост был обеспечен увеличением объема перевозок и положительным курсовым эффектом на номинированную в иностранной валюте выручку. Пассажиропоток Группы за год увеличился на 10,3% до 43,4 млн пассажиров в результате сохраняющегося высокого спроса на внутренние перелеты, а также благодаря запуску новых международных направлений и увеличению частоты полетов на фоне постепенного восстановления спроса в международном сегменте. Помимо регулярных пассажирских перевозок, которые дополнительно принесли Группе 60,3 млрд руб., в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом возобновился рост в чартерном сегменте в связи с запуском соответствующей программы. В результате, доходы сегмента увеличились на 11,5 млрд руб. по сравнению с предыдущим годом. Поступление дальнемагистральных судов в парк Группы позволило также нарастить выручку от грузовых перевозок на 3,0 млрд руб.

В результате действия валютного фактора нетто-положительный эффект на операционную прибыль составил 14 млрд руб., что стало возможным благодаря эффективному управлению доходами и строгому контролю операционных расходов. В четвертом квартале происходило укрепление российского рубля по отношению к иностранным валютам, что стало дополнительным фактором для динамики операционных расходов.

Положительное влияние на рентабельность также связано с эффектом операционного рычага - ростом занятости пассажирских кресел по Группе «Аэрофлот» на 3,2 п.п. до 81,5%, что позволило Группе получить дополнительную выручку, не увеличивая постоянные издержки.

В результате действия данных факторов операционная прибыль за 12 месяцев 2016 года выросла на 43,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 63,3 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 32,9% до 78,0 млрд руб. при росте рентабельности EBITDA на 1,6 п.п. до 15,7%. Чистая прибыль за отчетный период составила 38,8 млрд руб.

В минувшем году нам удалось достичь значительного прогресса, как операционного, так и финансового, на пути к достижению долгосрочных стратегических целей Группы. Ускорение роста операционных показателей в четвертом квартале 2016 года на фоне наметившегося улучшения макроэкономической ситуации позволяет нам с оптимизмом смотреть на 2017 год и перспективы развития Группы».  

Основные производственные показатели

Показатель 2016 г. 2015 г. Изменение
Пассажиропоток, тыс. чел. 43 440 39 393   10,3%
- международные перевозки 18 289 16 028   14,1%
- внутренние перевозки 25 152 23 365   7,6%
Пассажирооборот, млн пкм 112 110 97 636 14,8%
- международные перевозки 63 432 52 953   19,8%
- внутренние перевозки 48 678 44 684   8,9%
Предельный пассажирооборот, млн ккм 137 642 124 741   10,3%
- международные перевозки 79 322 68 490   15,8%
- внутренние перевозки 58 320 56 252   3,7%
Занятость кресел, % 81,5% 78,3%   3,2 п.п.
- международные перевозки 80,0% 77,3%   2,7 п.п.
- внутренние перевозки 83,5% 79,4%   4,1 п.п.


За 2016 год Группа «Аэрофлот» перевезла 43,4 млн пассажиров, что на 10,3% превышает результат прошлого года.

Основные финансовые показатели

Млн руб., если не указано иное 2016 г. 2015 г. Изменение
Выручка 495 880 415 173 19,4%
EBITDAR[1] 137 567 103 118 33,4%
Рентабельность EBITDAR 27,7% 24,8% 2,9 п.п.
EBITDA1 78 004 58 703 32,9%
Рентабельность EBITDA 15,7% 14,1% 1,6 п.п.
Операционная прибыль 63 254 44 107 43,4%
Рентабельность опер. прибыли 12,8% 10,6% 2,2 п.п.
Прибыль / (убыток) за период 38 826 (6 494) -
Рентабельность чистой прибыли 7,8% - -

Выручка

Млн руб., если не указано иное 2016 г. 2015 г. Изменение
Выручка от пассажирских перевозок 421 377 349 574 20,5%
  в т.ч. регулярные перевозки 403 760 343 428 17,6%
  чартерные перевозки 17 617 6 146 х2,9
Выручка от грузовых перевозок 12 589 9 631 30,7%
Прочая выручка 61 914 55 968 10,6%
Выручка итого 495 880 415 173 19,4%


Выручка Группы «Аэрофлот» за 2016 год увеличилась на 19,4% по сравнению с прошлым годом и составила 495 880 млн руб.

Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 17,6% и составила 403 760 млн руб., что связано с ростом пассажиропотока Группы по итогам 2016 года на 10,3% по сравнению с прошлым годом, а также изменением среднего курса рубля за указанный период по отношению к иностранным валютам, что определило рост международной выручки, номинированной в иностранной валюте.  

Выручка от чартерных перевозок увеличилась почти в 3 раза до 17 617 млн руб., в том числе в связи с ростом объема операций в данном сегменте после запуска чартерной программы авиакомпании «Россия».

Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 30,7% по сравнению с прошлым годом до 12 589 млн руб. на фоне поступления дальнемагистральных воздушных судов в парк Группы и роста объема перевозок грузов и почты на 31,6%.

Прочая выручка увеличилась на 10,6% по сравнению с прошлым годом до 61 914 млн руб., что в основном обусловлено ростом номинированных в иностранной валюте доходов по соглашениям с авиакомпаниями вследствие изменения валютного курса, а также увеличением доходов от банков по программе «Аэрофлот Бонус». 

Операционные расходы

Млн руб., если не указано иное 2016 г. 2015 г. Изменение 
Обслуживание воздушных судов и пассажиров 87 227 75 186   16,0%
Расходы на оплату труда 64 682 55 619   16,3%
Расходы по операционной аренде 59 563 44 415   34,1%
Техническое обслуживание воздушных судов 38 236 32 042   19,3%
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 30 294 26 084   16,1%
Амортизация и таможенные пошлины 14 750 14 596   1,1%
Прочие расходы 36 292 28 742   26,3%
Операционные расходы за исключением авиационного топлива 331 044 276 684   19,6%
Расходы на авиационное топливо 101 582 94 382   7,6%
Операционные расходы итого 432 626 371 066   16,6%

Расходы на авиационное топливо за 2016 год увеличились на 7,6% по сравнению прошлым годом и составили 101 582 млн руб. Незначительный рост расходов на авиационное топливо, несмотря на рост объема перевозок и налета часов, обусловлен снижением средних цен на авиатопливо в рублях за указанный период и реализацией Группой мер по повышению топливной эффективности, определивших улучшение показателей удельного потребления топлива.

Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 19,6% по сравнению с прошлым годом до 331 044 млн руб.

Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров составили 87 227 млн руб., увеличившись на 16,0% по сравнению с прошлым годом. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 13,6%, в основном за счет расширения масштабов деятельности и объемов перевозок. Дополнительное влияние на данную статью расходов оказало повышение тарифов рядом российских аэропортов.

Расходы на оплату труда увеличились на 16,3% по сравнению с прошлым годом до 64 682 млн руб. в основном в результате индексации заработной платы отдельным категориям работников с начала 2016 года, а также в связи с приемом на работу более 4 тыс. сотрудников «Трансаэро».

Расходы по операционной аренде воздушных судов составили 59 563 млн руб., увеличившись на 34,1% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет изменения курса рубля к мировым валютам (данный вид расходов практически полностью номинирован в иностранной валюте). Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 24,2%. Дополнительное влияние на размер расходов по операционной аренде оказали расширение парка воздушных судов (чистое увеличение числа воздушных судов в операционной аренде составило 37 самолетов или 18,5% по сравнению с 31 декабря 2015 года), а также рост средней трехмесячной ставки LIBOR за отчетный период до 0,74 против средней ставки 0,3 за аналогичный период прошлого года.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 19,3% по сравнению с прошлым годом до 38 236 млн руб. Без учета эффекта валютного курса данные расходы выросли на 13,6% на фоне увеличения производственного налета часов и дополнительных расходов на подготовку воздушных судов к выводу из парка.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 16,1% по сравнению с прошлым годом и составили 30 294 млн руб. Увеличение расходов по данной статье связано с ростом коммерческих и маркетинговых расходов, привязанных к иностранным валютам, а также развитием ИТ-инфраструктуры. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 11,2%.  

Расходы на амортизацию и таможенные пошлины увеличились на 1,1% по сравнению с прошлым годом и составили 14 750 млн руб.

Прочие расходы увеличились на 26,3% до 36 292 млн руб. по сравнению с прошлым годом, что связано с ростом расходов на глобальные дистрибутивные системы вследствие увеличения рублевого эквивалента валютных затрат, а также начислением дополнительных резервов по просроченной дебиторской задолженности.

В результате влияния вышеуказанных факторов операционная прибыль Группы «Аэрофлот» за 2016 год составила 63 254 млн руб. (12,8% от выручки). Показатель EBITDAR составил 137 567 млн руб. при увеличении рентабельности на 2,9 п.п. до 27,7%. Показатель EBITDA составил 78 004 млн руб. при увеличении рентабельности на 1,6 п.п. до 15,7%.

Неоперационные прибыли и убытки

Млн руб., если не указано иное 2016 г. 2015 г. Изменение
Операционная прибыль 63 254 44 107   43,4%
Убыток от продажи и обесценения инвестиций, нетто (2 935) (9 159)   (68,0%)
Финансовые доходы 19 802 15 811   25,2%
Финансовые расходы (9 443) (28 556)   (66,9%)
Реализация результата хеджирования (12 310) (23 746)   (48,2%)
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий 12 (17)  -
Результат от выбытия компаний (5 099) -  -
Прибыль / (убыток) до налогообложения 53 281 (1 560) -
Расход по налогу на прибыль (14 455) (4 934) х2,9
Прибыль / (убыток) за период 38 826 (6 494) -

Финансовые доходы за 2016 год увеличились на 25,2% по сравнению с прошлым годом до 19 802 млн руб. в основном за счет прибыли по курсовым разницам, основная сумма которой включает эффект от возврата авансовых платежей по поставкам воздушных судов.

Финансовые расходы снизились на 66,9% по сравнению с прошлым годом до 9 443 млн руб., что в основном связано с признанием убытка по производным финансовым инструментам в результате закрытия сделок в 2015 году.

Убыток от реализации результата хеджирования составил 12 310 млн руб. и обусловлен исполнением обязательств по финансовым инструментам, отраженным в капитале, а также реализованным результатом хеджирования выручки в долларах США лизинговыми обязательствами в той же валюте.

В результате влияния вышеуказанных факторов чистая прибыль Группы «Аэрофлот» по итогам 2016 года составила 38 826 млн руб.

Долговая нагрузка

Млн руб., если не указано иное 31.12.2016 31.12.2015 Изменение
Кредиты и займы 20 367 68 460   (70,2%)
Финансовая аренда 122 736 164 524   (25,4%)
Пенсионные обязательства 805 745   8,1%
Общий долг 143 908 233 729   (38,4%)
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции 37 795 36 610   3,2%
Чистый долг 106 113 197 119   (46,2%)
Чистый долг/EBITDA 1,4х 3,4х  -


Общий долг по состоянию на 31 декабря 2016 года снизился на 38,4% по сравнению с показателем на 31 декабря 2015 года и составил 143 908 млн руб. Снижение долговой нагрузки связано с выплатами кредитов и займов, как плановыми, так и досрочными, с переоценкой обязательств по финансовой аренде вследствие изменения курса рубля к доллару США на 31 декабря 2016 года по сравнению с 31 декабря 2015 года, а также с уменьшением количества воздушных судов в финансовой аренде на 9 самолетов (или 15,8%) по сравнению с 31 декабря 2015 года.

По состоянию на 31 декабря 2016 года объем невыбранных лимитов по кредитным линиям, доступным Группе «Аэрофлот» в крупнейших российских и международных банках, составлял 87,9 млрд руб.


[1] EBITDAR = EBITDA + расходы по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.