Москва, 31 августа 2020 г. – Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за шесть месяцев 2020 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2020 года:
Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:
«Во втором квартале 2020 года, прежде всего в апреле и мае, большая часть флота Группы «Аэрофлот» была остановлена на фоне карантинных ограничений, а воздушные суда, которые поднимались в небо, значительно снизили суточный налет. Развитая сеть Группы с ее высокой частотностью была кратно сокращена, осуществлялись только рейсы, необходимые для обеспечения связи регионов России, обслуживания существующей потребности в передвижении и поставок необходимого медицинского оборудования и медикаментов.
В результате, по итогам второго квартала снижение пассажиропотока Группы составило 88,8%. Наибольшее снижение пришлось на апрель, когда Группа перевезла всего лишь 229,0 тыс. пассажиров при нормальном уровне в 4-5 млн. По мере выхода из режима самоизоляции и снятия ограничений на внутреннем рынке началось постепенное восстановление, и по итогам июня Группа «Аэрофлот» перевезла уже 1,2 млн пассажиров. При этом безопасность и здоровье наших пассажиров остается для нас безусловным приоритетом, и мы делаем все возможное, чтобы гарантировать пассажирам безопасность и комфорт в непривычных для нас всех обстоятельствах.
В условиях почти полного отсутствия доходов от пассажирских перевозок потребовались нестандартные решения. С учетом стабильной динамики грузового рынка Компания смогла успешно переориентировать ряд широкофюзеляжных воздушных судов под грузовые перевозки, что обеспечило положительную динамику по грузовой выручке, которая увеличилась на 64,0% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Для обеспечения финансовой стабильности Группы был разработан ряд инициатив по сокращению расходов по всем основным направлениям деятельности. Мы вступили в переговоры с ключевыми контрагентами и уже достигли ряд договоренностей о переносе платежей и специальных условиях с некоторыми из наших партнеров. Реализация указанных мер позволила сдержать размер чистого убытка по итогам второго квартала, который составил 35,8 млрд рублей.
В рамках работы по обеспечению финансирования Группа «Аэрофлот» обратилась за поддержкой к государству. В июне были одобрены государственные гарантии на сумму 70 млрд рублей, в рамках которых Компания подписала долгосрочные кредитные соглашения сроком на 5 лет. На данный момент в рамках отдельных программ по поддержке бизнес-активности и занятости компании Группы «Аэрофлот» подписали кредитные соглашения на общую сумму 6,7 млрд рублей с процентной ставкой не более 2%, со сроком на один год. Была получена государственная субсидия в размере 7,9 млрд рублей. Группа также воспользовалась отсрочками по налоговым платежам. Данные меры гарантируют нам финансовую стабильность, необходимую для сохранения рабочих мест и преодоления текущих трудностей.
Емкий внутренний рынок нашей страны и доступное разнообразие курортных и рекреационных направлений являются важными конкурентными преимуществами российского авиационного рынка в глобальном сравнении, поскольку предоставляют авиакомпаниям возможность частично осуществлять свою деятельность в период сохраняющихся ограничений на международные полеты.
Несмотря на то, что пандемия оказала беспрецедентно глубокое влияние на авиационную отрасль, мы уже начинаем видеть постепенное восстановление в ряде сегментов, пусть и в новых реалиях. В июле и августе продолжилось возобновление авиаперевозок внутри России. По итогам июля Группа восстановила емкости до 41,7% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. Особенно стоит отметить успешное восстановление перевозок авиакомпании «Победа», которая в июле 2020 года стала единственной российской авиакомпанией, увеличившей пассажиропоток против сопоставимого периода прошлого года на 1,6%. В первой половине августа также открылся ряд международных направлений, и мы уже фиксируем высокий спрос на путешествия со стороны пассажиров.
Аэрофлот уже не раз демонстрировал свою способность трансформироваться и успешно адаптироваться под новые условия, достигая все новых высот, и этот случай не исключение – совсем недавно была утверждена обновленная Стратегия развития до 2028 года. Менеджмент продолжает работать над тем, чтобы на выходе из кризиса Группа «Аэрофлот» была в устойчивом положении и готова к новым достижениям».
Основные производственные показатели
| Показатель | 2К 2020 | 2К 2019 | Изм. | 6М 2020 | 6М 2019 | Изм. |
| Пассажиропоток, тыс. чел. | 1 731 | 15 431 | (88,8%) | 12 927 | 28 195 | (54,2%) |
| - международные перевозки | 52 | 6 952 | (99,3%) | 4 567 | 12 682 | (64,0%) |
| - внутренние перевозки | 1 679 | 8 479 | (80,2%) | 8 361 | 15 513 | (46,1%) |
| Пассажирооборот, млн пкм | 3 681 | 39 381 | (90,7%) | 32 716 | 72 924 | (55,1%) |
| - международные перевозки | 263 | 22 966 | (98,9%) | 16 844 | 43 531 | (61,3%) |
| - внутренние перевозки | 3 417 | 16 415 | (79,2%) | 15 872 | 29 393 | (46,0%) |
| Предельный пассажирооборот, млн ккм | 7 080 | 48 839 | (85,5%) | 47 939 | 91 883 | (47,8%) |
| - международные перевозки | 487 | 29 024 | (98,3%) | 23 938 | 55 571 | (56,9%) |
| - внутренние перевозки | 6 593 | 19 815 | (66,7%) | 24 001 | 36 312 | (33,9%) |
| Занятость кресел, % | 52,0% | 80,6% | (28,6 п.п.) | 68,2% | 79,4% | (11,1 п.п.) |
| - международные перевозки | 54,1% | 79,1% | (25,0 п.п.) | 70,4% | 78,3% | (8,0 п.п.) |
| - внутренние перевозки | 51,8% | 82,8% | (31,0 п.п.) | 66,1% | 80,9% | (14,8 п.п.) |
За 6 месяцев 2020 года Группа «Аэрофлот» перевезла 12,9 млн пассажиров, что на 54,2% ниже результата аналогичного периода 2019 года. На операционные результаты отчетного периода повлияла динамика спроса и значительные ограничения на полеты, связанные с распространением коронавирусной инфекции в мире. Наиболее сильно пострадали показатели международных перевозок в результате фактического закрытия международного сообщения в марте. Остановка международных рейсов также повлияла на показатели внутренних линий вследствие выпадения трансфера из/в российские регионы со стыковкой в Москве. Постепенное введение ограничений на передвижения и опасения пассажиров совершать перелеты также повлияли на показатели внутренних перевозок.
| Млн руб., если не указано иное | 2К 2020 | 2К 2019 | Изм. | 6М 2020 | 6М 2019 | Изм. |
| Выручка | 25 458 | 173 399 | (85,3%) | 149 352 | 311 440 | (52,0%) |
| EBITDA | (1 962) | 46 963 | – | 11 092 | 68 296 | (83,8%) |
| Рентабельность EBITDA | – | 27,1% | – | 7,4% | 21,9% | (14,5%) |
| (Убыток) / прибыль за период | (35 786) | 6 933 | – | (58 270) | (8 784) | 6,6х |
| Скорректированный убыток за период* | (35 786) | 6 933 | – | (51 560) | (8 784) | 5,9х |
* Без учета неденежной переоценки валютных обязательств по лизингу.
| Млн руб., если не указано иное | 2К 2020 | 2К 2019 | Изм. | 6М 2020 | 6М 2019 | Изм. |
| Выручка от пассажирских перевозок | 12 983 | 152 456 | (91,5%) | 119 591 | 271 711 | (56,0%) |
| в т.ч. регулярные перевозки | 12 364 | 141 330 | (91,3%) | 114 503 | 254 721 | (55,0%) |
| чартерные перевозки | 619 | 11 126 | (94,4%) | 5 088 | 16 990 | (70,1%) |
| Выручка от грузовых перевозок | 7 478 | 4 559 | 64,0% | 12 282 | 8 732 | 40,7% |
| Прочая выручка | 4 997 | 16 384 | (69,5%) | 17 479 | 30 997 | (43,6%) |
| Выручка итого | 25 458 | 173 399 | (85,3%) | 149 352 | 311 440 | (52,0%) |
Выручка Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2020 года снизилась на 52,0% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 149 352 млн руб.
Выручка от регулярных пассажирских перевозок снизилась на 55,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 114 503 млн руб., что связано с сокращением пассажиропотока на фоне пандемии коронавируса.
Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 40,7%, до 12 282 млн руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с оперативными действиями Компании по переориентированию части широкофюзеляжного флота для грузовых перевозок, включая перевозки грузов в салонах воздушных судов.
Прочая выручка снизилась на 43,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 17 479 млн руб.
| Млн руб., если не указано иное | 2К 2020 | 2К 2019 | Изм. | 6М 2020 | 6М 2019 | Изм. |
| Амортизация и таможенные пошлины | 31 001 | 26 446 | 17,2% | 57 211 | 53 678 | 6,6% |
| Расходы на оплату труда | 13 496 | 22 215 | (39,2%) | 34 620 | 44 794 | (22,7%) |
| Обслуживание воздушных судов и пассажиров | 5 493 | 32 294 | (83,0%) | 32 937 | 61 165 | (46,2%) |
| Техническое обслуживание воздушных судов | 4 244 | 7 813 | (45,7%) | 13 469 | 13 987 | (3,7%) |
| Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | 4 291 | 7 534 | (43,0%) | 10 479 | 14 203 | (26,2%) |
| Прочие расходы / (доходы) | (5 429) | 7 572 | – | 2 826 | 16 287 | (82,6%) |
| Операционные расходы за исключением авиационного топлива | 53 096 | 103 874 | (48,9%) | 151 542 | 204 114 | (25,8%) |
| Расходы на авиационное топливо | 5 325 | 49 008 | (89,1%) | 43 929 | 92 708 | (52,6%) |
| Операционные расходы итого | 58 421 | 152 882 | (61,8%) | 195 471 | 296 822 | (34,1%) |
Операционные расходы за 6 месяцев 2020 года снизились на 34,1% и составили 195 471 млн руб., что обусловлено преимущественно сокращением объема операционной деятельности – выставленные емкости снизились на 47,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также реализацией инициатив по сокращению постоянных расходов.
Расходы на авиационное топливо снизились на 52,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 43 929 млн руб. на фоне уменьшения объема перевозок и налета часов.
Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, снизились на 25,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 151 542 млн руб. Ключевым драйвером данного снижения является снижение объема операций, включая практически полную остановку полетов в апреле и мае 2020 года.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 26,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 10 479 млн руб. за счет дополнительных масштабных оптимизационных мер в отношении общехозяйственных, консультационных, маркетинговых расходов.
Прочие расходы снизились на 82,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 2 826 млн руб. Снижение обусловлено сокращением расходов на услуги систем бронирования и на продукты для производства бортового питания на фоне снижения объемов перевозок, а также получением субсидии в размере 7,9 млрд руб. от Правительства Российской Федерации.
Расходы на амортизацию и таможенные пошлины, наибольшая статья расходов, которая в основном не зависит от объемов работ, увеличились на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 57 211 млн руб. Рост данной статьи расходов обусловлен, главным образом, переоценкой резерва на ремонты перед возвратом воздушных судов, вызванной ростом курса доллара США в первом полугодии 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В результате влияния вышеуказанных факторов показатель прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) составил 11 092 млн руб.
| Млн руб., если не указано иное | 2К 2020 | 2К 2019 | Изм. | 6М 2020 | 6М 2019 | Изм. |
| Операционный (убыток) / прибыль | (32 963) | 20 517 | – | (46 119) | 14 618 | – |
| (Убыток) / прибыль от инвестиций, нетто | 303 | (80) | – | (309) | 147 | – |
| Финансовые доходы | 1 035 | 2 378 | (56,5%) | 2 164 | 3 246 | (33,3%) |
| Финансовые расходы | (12 115) | (13 356) | (9,3%) | (23 189) | (27 236) | (14,9%) |
| Реализация результата хеджирования | (197) | (320) | (38,4%) | (7 557) | (1 337) | 5,7x |
| Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий | (183) | 56 | – | (180) | 96 | – |
Финансовые доходы за 6 месяцев 2020 года снизились на 33,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2 164 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных доходов по депозитам в результате снижения процентных ставок.
Финансовые расходы снизились на 14,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 23 189 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных расходов по аренде в результате снижения процентных ставок, а также обязательств по аренде в валюте платежей.
Убыток от реализации результата хеджирования (статья, в которой отражаются учетные движения по валютным обязательствам по лизингу) составил 7 557 млн руб. Данная сумма включает неденежную переоценку лизинговых обязательств в размере 6 710 млн руб. Девальвация рубля в течение отчетного периода привела к переоценке долгового портфеля и в связи со снижением выручки, получаемой Группой в валюте, в соответствии с применяемыми учетными принципами часть данной переоценки отражается в отчете о прибылях и убытках.
Чистый убыток Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2020 года составил 58 270 млн руб. С учетом корректировки на переоценку валютных обязательств по лизингу скорректированный чистый убыток составил 51 560 млн руб.
| Млн руб., если не указано иное | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Изменение |
| Кредиты и займы | 64 390 | 15 792 | 307,7% |
| Обязательства по аренде | 633 069 | 557 124 | 13,6% |
| Пенсионные обязательства | 809 | 784 | 3,2% |
| Общий долг | 698 268 | 573 700 | 21,7% |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции | 48 659 | 25 861 | 88,2% |
| Чистый долг | 649 609 | 547 839 | 18,6% |
Общий долг по состоянию на 30 июня 2020 года увеличился на 21,7% по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года и составил 698 268 млн руб. Рост долговой нагрузки связан, в первую очередь, с переоценкой лизинговых обязательств на отчетную дату в результате девальвации рубля на 13% (по отношению к доллару США) с начала года, а также с привлечением новых кредитов для создания резерва ликвидности и для финансирования текущей деятельности на фоне значительного снижения фактических и ожидаемых доходов.
