Аэрофлот объявляет финансовые результаты по МСФО за 2021 год

02-03-2022

Москва, 2 марта 2022 г. – Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала консолидированную финансовую отчетность за 2021 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот»

4 квартал 2021 года12 месяцев 2021 года
Выручка увеличилась на 90,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 129 513 млн руб.Выручка увеличилась на 62,7% по сравнению с прошлым годом, до 491 733 млн руб.
Показатель EBITDA составил 20 901 млн руб.Показатель EBITDA составил 116 536 млн руб.
Чистый убыток сократился до 18 358 млн руб.Значительное сокращение чистого убытка, до 34 460 млн руб.

Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал[1]:

«В 2021 году Группа «Аэрофлот» несмотря на давление макроэкономических факторов, включая колебания курсов валют и значительный рост стоимости керосина, достигла значительного улучшения финансовых результатов: роста выручки и кратного сокращения убытка. Ключевой вклад в улучшение результатов внесли последовательные шаги менеджмента по масштабному восстановлению объемов деятельности: перевезено 45,8 млн пассажиров, что составляет 77,6% от пассажиропотока 2019 года. На внутренних линиях благодаря запуску новых направлений, развитию региональной программы перевозок, а также росту перевозок в бюджетном сегменте Группа «Аэрофлот» перевезла на 15,3% больше, чем в 2019 году. На международных линиях пассажиропоток восстанавливался в течение года постепенно, начиная с 13,8% от объемов 2019 года в январе, завершив декабрь с уровнем восстановления международного трафика на 48,2%, при этом значительный вклад внесло открытие новых направлений полетов и шаги по восстановлению маршрутной сети.

Была продолжена строгая бюджетная политика контроля над расходами, благодаря чему восстановление выручки происходило опережающими темпами по сравнению с динамикой расходов. За 2021 год выручка Группы «Аэрофлот» составила 491,7 млрд руб., увеличившись на 62,7% по сравнению с прошлым годом, тогда как рост операционных расходов составил 26,0%. Значительное улучшение показателей рентабельности: EBITDA составила 116,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA – 23,7%, что только на 1,2 п.п. ниже, чем в 2019 году. Операционный убыток 2020 года был значительно сокращен, Компания по итогам 2021 года приблизилась к операционной прибыли. Последовательно улучшая финансовые показатели, в третьем квартале 2021 года Группа «Аэрофлот» впервые с начала пандемии получила квартальную чистую прибыль в размере 11,6 млрд руб., что внесло вклад в улучшение годового результата. Чистый убыток по итогам года был сокращен в 3,6 раза по сравнению с 2020 годом и составил З4,5 млрд руб. Таким образом, весь пакет оптимизационных и операционных инициатив менеджмента обеспечил финансовые результаты лучше бюджетного плана.

В течение года Группа «Аэрофлот» закрывала потребность в финансировании через привлечение заемных средств, включая банковский долг и размещение облигаций, а также за счет возвратов авансов по поставкам воздушных судов, поступление которых улучшило ситуацию с ликвидностью. На конец отчетного периода Группа «Аэрофлот» имела значительный объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций в размере 93,8 млрд руб.».

Основные операционные показатели[2]

Показатель4К 20214К 2020Изм.12М 202112М 2020Изм.
Пассажиропоток, тыс. чел.11 6987 10064,8%45 81230 15751,9%
- международные линии3 0317993,8х8 4755 98441,6%
- внутренние линии8 6676 30137,5%37 33724 17254,5%
Пассажирооборот, млн пкм26 38914 28284,8%100 11268 01647,2%
- международные линии9 8552 5203,9х27 36021 15129,4%
- внутренние линии16 53411 76240,6%72 75246 86555,2%
Предельный пассажирооборот, млн ккм33 76519 14076,4%124 62392 33435,0%
- международные линии14 0513 7013,8х37 95229 97226,6%
- внутренние линии19 71415 43827,7%86 67162 36239,0%
Занятость кресел, %78,2%74,6%3,6 п.п.80,3%73,7%6,6 п.п.
- международные линии70,1%68,1%2,0 п.п.72,1%70,6%1,5 п.п.
- внутренние линии83,9%76,2%7,7 п.п.83,9%75,2%8,7 п.п.

В 2021 году Группа «Аэрофлот» перевезла 45,8 млн пассажиров, что на 51,9% выше результата 2020 года. Рост пассажиропотока, рассчитанный без учета перевозок авиакомпании «Аврора» в прошлом году, составил 56,0%. Объемы внутренних перевозок полностью восстановились и превысили уровень 2019 года. Продолжилось частичное восстановление международного авиасообщения, которое остается существенно ограниченным.

Основные финансовые показатели

Млн руб., если не указано иное4К 20214К 2020Изм.12М 202112М 2020Изм.
Выручка129 51367 96990,5%491 733302 18262,7%
EBITDA20 901(4 191)116 53626 9894,3х
Рентабельность EBITDA16,1%23,7%8,9%14,8 п.п.
Убыток за период(18 358)(43 802)(58,1%)(34 460)(123 208)(72,0%)

Выручка

Млн руб., если не указано иное4К 20214К 2020Изм.12М 202112М 2020Изм.
Выручка от пассажирских перевозок106 18850 1332,1х422 813243 70873,5%
в т.ч. регулярные перевозки97 83746 3982,1х398 217225 75376,4%
чартерные перевозки8 3513 7352,2х24 59617 95537,0%
Выручка от грузовых перевозок13 6729 63541,9%34 40626 76828,5%
Прочая выручка9 6538 20117,7%34 51431 7068,9%
Выручка итого129 51367 96990,5%491 733302 18262,7%

Выручка Группы «Аэрофлот» за 2021 год увеличилась на 62,7% по сравнению с прошлым годом и составила 491 733 млн руб.

Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 76,4% по сравнению с прошлым годом и составила 398 217 млн руб., что связано с восстановлением пассажиропотока и ростом процента занятости кресел на 6,7 п.п. по сравнению с прошлым годом, до 80,3%.

Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 28,5%, до 34 406 млн руб., по сравнению с прошлым годом на фоне роста объема перевозок груза и почты на 23,5%.

Прочая выручка увеличилась на 8,9% по сравнению с прошлым годом, до 34 514 млн руб.

Операционные расходы

Млн руб., если не указано иное4К 20214К 2020Изм.12М 202112М 2020Изм.
Амортизация и таможенные пошлины33 93031 2078,7%121 551119 1422,0%
Обслуживание воздушных судов и пассажиров27 06714 78383,1%93 21863 62346,5%
Расходы на оплату труда19 43515 09128,8%68 43965 4454,6%
Техническое обслуживание воздушных судов7 2608 809(17,6%)27 41229 056(5,7%)
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы6 5145 42320,1%20 89320 5781,5%
Прочие расходы6 43912 603(48,9%)35 48719 03486,4%
Операционные расходы за исключением авиационного топлива100 64587 91614,5%367 000316 87815,8%
Расходы на авиационное топливо41 89715 4512,7x129 74877 45767,5%
Операционные расходы итого142 542103 36737,9%496 748394 33526,0%

Операционные расходы за 2021 год увеличились на 26,0% по сравнению с 2020 годом и составили 496 748 млн руб., что обусловлено восстановлением объемов операционной деятельности – выставленные емкости увеличились на 35,0% по сравнению с прошлым годом (с учетом авиакомпании «Аврора» в 2020 году).

Расходы на авиационное топливо увеличились на 67,5% по сравнению с прошлым годом и составили 129 748 млн руб. на фоне роста цен на топливо, а также объема перевозок и налета часов. Средняя цена на топливо за 12 месяцев 2021 года выросла на 21,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом в 4 квартале рост составил 76,1%.

Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 15,8% по сравнению с прошлым годом, до 367 000 млн руб. Ключевым фактором является увеличение объема операций.

Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров увеличились на 46,5% по сравнению с прошлым годом и составили 93 218 млн руб., в основном на фоне роста объема перевозок. В связи с повышенным фокусом на безопасности пассажиров и противодействии распространению коронавирусной инфекции Группа «Аэрофлот» продолжила выполнение дополнительных процедур предполетной подготовки, дезинфекции воздушных судов, обеспечение пассажиров средствами индивидуальной защиты.

Расходы на оплату труда увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом, до 68 439 млн руб.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов снизились на 5,7% по сравнению с прошлым годом и составили 27 412 млн руб., что в основном связано с выбытием авиакомпании «Аврора» из состава Группы «Аэрофлот».

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, несмотря на значительную инфляцию, остались практически на уровне прошлого года и составили 20 893 млн руб., за счет масштабных оптимизационных мер в отношении общехозяйственных, консультационных и маркетинговых расходов.

Прочие расходы (нетто) увеличились в 86,4% по сравнению с прошлым годом и составили 35 487 млн руб., что связано с выбытием дочерней авиакомпании «Аврора» из состава Группы «Аэрофлот» и продолжением сотрудничества с ней в рамках код-шерингового соглашения (то есть расходы, относимые к код-шеринговому соглашению, ранее отражавшиеся в составе расходов Группы «Аэрофлот» как расходы на топливо, оплату труда, обслуживание воздушных судов и другие, теперь отражаются вместе в составе прочих расходов). Также оказало влияние увеличение расходов на услуги связи и систем бронирования на фоне роста объема перевозок.

Расходы на амортизацию и таможенные пошлины (наибольшая статья расходов, которая в основном не зависит от объемов деятельности) остались практически на уровне прошлого года и составили 121 551 млн руб.

В результате влияния вышеуказанных факторов показатель прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) за 2021 год составил 116 536 млн руб.

Неоперационные прибыли и убытки

Млн руб., если не указано иное4К 20214К 2020Изм.12М 202112М 2020Изм.
Операционный убыток(13 029)(35 398)(63,2%)(5 015)(92 153)(94,6%)
Убыток от инвестиций, нетто(80)(200)(60,0%)(265)(557)(52,4%)
Финансовые доходы3 4882 06269,2%12 3314 9382,5х
Финансовые расходы(10 979)(11 210)2,1%(41 407)(47 252)(12,4%)
Реализация результата хеджирования(3 371)(2 922)15,4%(8 291)(13 254)(37,4%)
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий87(43)153(143)--
Результат от выбытия дочерней компании(5 066)(5 066)

Финансовые доходы за 2021 год увеличились в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом, до 12 331 млн руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению прошлым годом, а также прибылью от курсовых разниц в результате изменения курсов валют.

Финансовые расходы снизились на 12,4% по сравнению с прошлым годом, до 41 407 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных расходов по аренде в результате снижения процентных ставок.

Убыток от реализации результата хеджирования (статья, в которой отражается перенос части резерва хеджирования на финансовый результат Группы в соответствии с графиком получения захеджированной выручки) составил 8 291 млн руб. Убыток по данной статье за прошлый год составил 13 254 млн руб.

Чистый убыток Группы «Аэрофлот» за 2021 год сократился на 72,0% по сравнению с прошлым годом и составил 34 460 млн руб.

Долговая нагрузка

Млн руб., если не указано иное31.12.202131.12.2020Изменение
Кредиты и займы132 26888 63549,2%
Обязательства по аренде665 283662 5070,4%
Пенсионные обязательства733792(7,4%)
Общий долг798 284751 9346,2%
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции93 75393 775(0,0%)
Чистый долг704 531658 1597,0%

Общий долг по состоянию на 31 декабря 2021 года увеличился на 6,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года, до 798 284 млн руб. Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций остался на уровне 31 декабря 2020 года и составил 93 753 млн руб.

[1] Изменение операционных показателей 2021 года против 2019 года рассчитано на основе сопоставимой структуры Группы «Аэрофлот», то есть исключая показатели авиакомпании «Аврора» в 2019 году.

[2] Операционные показатели Группы «Аэрофлот» за 2020 год включают перевозки авиакомпании «Аврора», входившей в состав Группы «Аэрофлот» до 25 декабря 2020 года.