Москва, 2 марта 2022 г. – Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала консолидированную финансовую отчетность за 2021 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот»
| 4 квартал 2021 года | 12 месяцев 2021 года |
| Выручка увеличилась на 90,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 129 513 млн руб. | Выручка увеличилась на 62,7% по сравнению с прошлым годом, до 491 733 млн руб. |
| Показатель EBITDA составил 20 901 млн руб. | Показатель EBITDA составил 116 536 млн руб. |
| Чистый убыток сократился до 18 358 млн руб. | Значительное сокращение чистого убытка, до 34 460 млн руб. |
Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал[1]:
«В 2021 году Группа «Аэрофлот» несмотря на давление макроэкономических факторов, включая колебания курсов валют и значительный рост стоимости керосина, достигла значительного улучшения финансовых результатов: роста выручки и кратного сокращения убытка. Ключевой вклад в улучшение результатов внесли последовательные шаги менеджмента по масштабному восстановлению объемов деятельности: перевезено 45,8 млн пассажиров, что составляет 77,6% от пассажиропотока 2019 года. На внутренних линиях благодаря запуску новых направлений, развитию региональной программы перевозок, а также росту перевозок в бюджетном сегменте Группа «Аэрофлот» перевезла на 15,3% больше, чем в 2019 году. На международных линиях пассажиропоток восстанавливался в течение года постепенно, начиная с 13,8% от объемов 2019 года в январе, завершив декабрь с уровнем восстановления международного трафика на 48,2%, при этом значительный вклад внесло открытие новых направлений полетов и шаги по восстановлению маршрутной сети.
Была продолжена строгая бюджетная политика контроля над расходами, благодаря чему восстановление выручки происходило опережающими темпами по сравнению с динамикой расходов. За 2021 год выручка Группы «Аэрофлот» составила 491,7 млрд руб., увеличившись на 62,7% по сравнению с прошлым годом, тогда как рост операционных расходов составил 26,0%. Значительное улучшение показателей рентабельности: EBITDA составила 116,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA – 23,7%, что только на 1,2 п.п. ниже, чем в 2019 году. Операционный убыток 2020 года был значительно сокращен, Компания по итогам 2021 года приблизилась к операционной прибыли. Последовательно улучшая финансовые показатели, в третьем квартале 2021 года Группа «Аэрофлот» впервые с начала пандемии получила квартальную чистую прибыль в размере 11,6 млрд руб., что внесло вклад в улучшение годового результата. Чистый убыток по итогам года был сокращен в 3,6 раза по сравнению с 2020 годом и составил З4,5 млрд руб. Таким образом, весь пакет оптимизационных и операционных инициатив менеджмента обеспечил финансовые результаты лучше бюджетного плана.
В течение года Группа «Аэрофлот» закрывала потребность в финансировании через привлечение заемных средств, включая банковский долг и размещение облигаций, а также за счет возвратов авансов по поставкам воздушных судов, поступление которых улучшило ситуацию с ликвидностью. На конец отчетного периода Группа «Аэрофлот» имела значительный объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций в размере 93,8 млрд руб.».
Основные операционные показатели[2]
| Показатель | 4К 2021 | 4К 2020 | Изм. | 12М 2021 | 12М 2020 | Изм. |
| Пассажиропоток, тыс. чел. | 11 698 | 7 100 | 64,8% | 45 812 | 30 157 | 51,9% |
| - международные линии | 3 031 | 799 | 3,8х | 8 475 | 5 984 | 41,6% |
| - внутренние линии | 8 667 | 6 301 | 37,5% | 37 337 | 24 172 | 54,5% |
| Пассажирооборот, млн пкм | 26 389 | 14 282 | 84,8% | 100 112 | 68 016 | 47,2% |
| - международные линии | 9 855 | 2 520 | 3,9х | 27 360 | 21 151 | 29,4% |
| - внутренние линии | 16 534 | 11 762 | 40,6% | 72 752 | 46 865 | 55,2% |
| Предельный пассажирооборот, млн ккм | 33 765 | 19 140 | 76,4% | 124 623 | 92 334 | 35,0% |
| - международные линии | 14 051 | 3 701 | 3,8х | 37 952 | 29 972 | 26,6% |
| - внутренние линии | 19 714 | 15 438 | 27,7% | 86 671 | 62 362 | 39,0% |
| Занятость кресел, % | 78,2% | 74,6% | 3,6 п.п. | 80,3% | 73,7% | 6,6 п.п. |
| - международные линии | 70,1% | 68,1% | 2,0 п.п. | 72,1% | 70,6% | 1,5 п.п. |
| - внутренние линии | 83,9% | 76,2% | 7,7 п.п. | 83,9% | 75,2% | 8,7 п.п. |
В 2021 году Группа «Аэрофлот» перевезла 45,8 млн пассажиров, что на 51,9% выше результата 2020 года. Рост пассажиропотока, рассчитанный без учета перевозок авиакомпании «Аврора» в прошлом году, составил 56,0%. Объемы внутренних перевозок полностью восстановились и превысили уровень 2019 года. Продолжилось частичное восстановление международного авиасообщения, которое остается существенно ограниченным.
Основные финансовые показатели
| Млн руб., если не указано иное | 4К 2021 | 4К 2020 | Изм. | 12М 2021 | 12М 2020 | Изм. |
| Выручка | 129 513 | 67 969 | 90,5% | 491 733 | 302 182 | 62,7% |
| EBITDA | 20 901 | (4 191) | – | 116 536 | 26 989 | 4,3х |
| Рентабельность EBITDA | 16,1% | – | – | 23,7% | 8,9% | 14,8 п.п. |
| Убыток за период | (18 358) | (43 802) | (58,1%) | (34 460) | (123 208) | (72,0%) |
Выручка
| Млн руб., если не указано иное | 4К 2021 | 4К 2020 | Изм. | 12М 2021 | 12М 2020 | Изм. |
| Выручка от пассажирских перевозок | 106 188 | 50 133 | 2,1х | 422 813 | 243 708 | 73,5% |
| в т.ч. регулярные перевозки | 97 837 | 46 398 | 2,1х | 398 217 | 225 753 | 76,4% |
| чартерные перевозки | 8 351 | 3 735 | 2,2х | 24 596 | 17 955 | 37,0% |
| Выручка от грузовых перевозок | 13 672 | 9 635 | 41,9% | 34 406 | 26 768 | 28,5% |
| Прочая выручка | 9 653 | 8 201 | 17,7% | 34 514 | 31 706 | 8,9% |
| Выручка итого | 129 513 | 67 969 | 90,5% | 491 733 | 302 182 | 62,7% |
Выручка Группы «Аэрофлот» за 2021 год увеличилась на 62,7% по сравнению с прошлым годом и составила 491 733 млн руб.
Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 76,4% по сравнению с прошлым годом и составила 398 217 млн руб., что связано с восстановлением пассажиропотока и ростом процента занятости кресел на 6,7 п.п. по сравнению с прошлым годом, до 80,3%.
Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 28,5%, до 34 406 млн руб., по сравнению с прошлым годом на фоне роста объема перевозок груза и почты на 23,5%.
Прочая выручка увеличилась на 8,9% по сравнению с прошлым годом, до 34 514 млн руб.
Операционные расходы
| Млн руб., если не указано иное | 4К 2021 | 4К 2020 | Изм. | 12М 2021 | 12М 2020 | Изм. |
| Амортизация и таможенные пошлины | 33 930 | 31 207 | 8,7% | 121 551 | 119 142 | 2,0% |
| Обслуживание воздушных судов и пассажиров | 27 067 | 14 783 | 83,1% | 93 218 | 63 623 | 46,5% |
| Расходы на оплату труда | 19 435 | 15 091 | 28,8% | 68 439 | 65 445 | 4,6% |
| Техническое обслуживание воздушных судов | 7 260 | 8 809 | (17,6%) | 27 412 | 29 056 | (5,7%) |
| Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | 6 514 | 5 423 | 20,1% | 20 893 | 20 578 | 1,5% |
| Прочие расходы | 6 439 | 12 603 | (48,9%) | 35 487 | 19 034 | 86,4% |
| Операционные расходы за исключением авиационного топлива | 100 645 | 87 916 | 14,5% | 367 000 | 316 878 | 15,8% |
| Расходы на авиационное топливо | 41 897 | 15 451 | 2,7x | 129 748 | 77 457 | 67,5% |
| Операционные расходы итого | 142 542 | 103 367 | 37,9% | 496 748 | 394 335 | 26,0% |
Операционные расходы за 2021 год увеличились на 26,0% по сравнению с 2020 годом и составили 496 748 млн руб., что обусловлено восстановлением объемов операционной деятельности – выставленные емкости увеличились на 35,0% по сравнению с прошлым годом (с учетом авиакомпании «Аврора» в 2020 году).
Расходы на авиационное топливо увеличились на 67,5% по сравнению с прошлым годом и составили 129 748 млн руб. на фоне роста цен на топливо, а также объема перевозок и налета часов. Средняя цена на топливо за 12 месяцев 2021 года выросла на 21,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом в 4 квартале рост составил 76,1%.
Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 15,8% по сравнению с прошлым годом, до 367 000 млн руб. Ключевым фактором является увеличение объема операций.
Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров увеличились на 46,5% по сравнению с прошлым годом и составили 93 218 млн руб., в основном на фоне роста объема перевозок. В связи с повышенным фокусом на безопасности пассажиров и противодействии распространению коронавирусной инфекции Группа «Аэрофлот» продолжила выполнение дополнительных процедур предполетной подготовки, дезинфекции воздушных судов, обеспечение пассажиров средствами индивидуальной защиты.
Расходы на оплату труда увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом, до 68 439 млн руб.
Расходы на техническое обслуживание воздушных судов снизились на 5,7% по сравнению с прошлым годом и составили 27 412 млн руб., что в основном связано с выбытием авиакомпании «Аврора» из состава Группы «Аэрофлот».
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, несмотря на значительную инфляцию, остались практически на уровне прошлого года и составили 20 893 млн руб., за счет масштабных оптимизационных мер в отношении общехозяйственных, консультационных и маркетинговых расходов.
Прочие расходы (нетто) увеличились в 86,4% по сравнению с прошлым годом и составили 35 487 млн руб., что связано с выбытием дочерней авиакомпании «Аврора» из состава Группы «Аэрофлот» и продолжением сотрудничества с ней в рамках код-шерингового соглашения (то есть расходы, относимые к код-шеринговому соглашению, ранее отражавшиеся в составе расходов Группы «Аэрофлот» как расходы на топливо, оплату труда, обслуживание воздушных судов и другие, теперь отражаются вместе в составе прочих расходов). Также оказало влияние увеличение расходов на услуги связи и систем бронирования на фоне роста объема перевозок.
Расходы на амортизацию и таможенные пошлины (наибольшая статья расходов, которая в основном не зависит от объемов деятельности) остались практически на уровне прошлого года и составили 121 551 млн руб.
В результате влияния вышеуказанных факторов показатель прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) за 2021 год составил 116 536 млн руб.
Неоперационные прибыли и убытки
| Млн руб., если не указано иное | 4К 2021 | 4К 2020 | Изм. | 12М 2021 | 12М 2020 | Изм. |
| Операционный убыток | (13 029) | (35 398) | (63,2%) | (5 015) | (92 153) | (94,6%) |
| Убыток от инвестиций, нетто | (80) | (200) | (60,0%) | (265) | (557) | (52,4%) |
| Финансовые доходы | 3 488 | 2 062 | 69,2% | 12 331 | 4 938 | 2,5х |
| Финансовые расходы | (10 979) | (11 210) | 2,1% | (41 407) | (47 252) | (12,4%) |
| Реализация результата хеджирования | (3 371) | (2 922) | 15,4% | (8 291) | (13 254) | (37,4%) |
| Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий | 87 | (43) | – | 153 | (143) | -- |
| Результат от выбытия дочерней компании | – | (5 066) | – | – | (5 066) | – |
Финансовые доходы за 2021 год увеличились в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом, до 12 331 млн руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению прошлым годом, а также прибылью от курсовых разниц в результате изменения курсов валют.
Финансовые расходы снизились на 12,4% по сравнению с прошлым годом, до 41 407 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных расходов по аренде в результате снижения процентных ставок.
Убыток от реализации результата хеджирования (статья, в которой отражается перенос части резерва хеджирования на финансовый результат Группы в соответствии с графиком получения захеджированной выручки) составил 8 291 млн руб. Убыток по данной статье за прошлый год составил 13 254 млн руб.
Чистый убыток Группы «Аэрофлот» за 2021 год сократился на 72,0% по сравнению с прошлым годом и составил 34 460 млн руб.
Долговая нагрузка
| Млн руб., если не указано иное | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Изменение |
| Кредиты и займы | 132 268 | 88 635 | 49,2% |
| Обязательства по аренде | 665 283 | 662 507 | 0,4% |
| Пенсионные обязательства | 733 | 792 | (7,4%) |
| Общий долг | 798 284 | 751 934 | 6,2% |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции | 93 753 | 93 775 | (0,0%) |
| Чистый долг | 704 531 | 658 159 | 7,0% |
Общий долг по состоянию на 31 декабря 2021 года увеличился на 6,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года, до 798 284 млн руб. Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций остался на уровне 31 декабря 2020 года и составил 93 753 млн руб.
[1] Изменение операционных показателей 2021 года против 2019 года рассчитано на основе сопоставимой структуры Группы «Аэрофлот», то есть исключая показатели авиакомпании «Аврора» в 2019 году.
[2] Операционные показатели Группы «Аэрофлот» за 2020 год включают перевозки авиакомпании «Аврора», входившей в состав Группы «Аэрофлот» до 25 декабря 2020 года.
